خيارات الاستراتيجيات الاصطناعية

استراتيجيات التداول الاصطناعية.

في تداول الخيارات، يتم إنشاء المواقف الاصطناعية في المقام الأول إما لمحاكاة مقتنيات الأسهم طويلة أو قصيرة باستخدام خيارات فقط، أو محاكاة مواقف خيارات طويلة أو قصيرة باستخدام مزيج من الأسهم والخيارات. نادرا ما يحدد التجار إنشاء موقف اصطناعي، لكنهم سيستخدمون هذا الموقف للانتقال من موضع إلى آخر عندما تتغير الظروف.

المبدأ الأساسي لاستراتيجيات تداول الخيارات التركيبية متشابه جدا، وفي هذه الصفحة نوضح بالضبط ما هي عليه والمزايا التي يقدمها. كما نقدم تفاصيل عن ثلاثة من الأنواع الأكثر استخداما. للحصول على أقصى استفادة من هذه الصفحة يجب أن يكون لديك على الأقل فهم أساسي للمواقف الاصطناعية.

ما هي استراتيجيات التداول الخيارات الصناعية؟ لماذا استخدام استراتيجيات التداول الخيارات الاصطناعية؟ الاصطناعية سترادل الاصطناعية قصيرة سترادل الاصطناعية المغطاة الدعوة.

ما هي استراتيجيات التداول الخيارات الاصطناعية؟

مفهوم استراتيجيات التداول الخيارات الاصطناعية هو في الحقيقة بسيطة جدا. وهي استراتيجيات تكرر الربح والخسارة من استراتيجية أخرى، ولكن تم إنشاؤها بطريقة مختلفة. عادة، فإن الاستراتيجية التي يتم تكرارها تنطوي على مواقف متعددة الوظائف وسوف الاستراتيجية الاصطناعية استخدام مزيج من الأسهم والخيارات.

العكس يمكن أيضا أن يكون صحيحا، مع تكرار استراتيجية تنطوي على مزيج من الأسهم والخيارات والاستراتيجية الاصطناعية باستخدام مواقف خيارات متعددة.

هذه الاستراتيجيات ليست معقدة كما يعتقد العديد من التجار لهم، وأنها توفر اثنين من مزايا واضحة في ظروف معينة.

لماذا استخدام استراتيجيات التداول الخيارات الصناعية؟

هناك سببان شائعان لاستخدام هذه الاستراتيجيات. أولا، سوف تستخدمها كوسيلة بسيطة لمحاولة الربح إذا النظرة الخاصة بك على موقف قائم يتغير، لأنك سوف ترى من اثنين من الأمثلة أدناه التي يمكن استخدامها لضبط موقف الأسهم الحالية لمحاولة الاستفادة من فترة من التقلب، أو في محاولة والربح من فترة من الاستقرار.

ثانيا، سوف تستخدمها لأن هناك عادة أقل المعاملات التي تنطوي على تحويل موقف القائمة إلى موقف الاصطناعية من سيكون هناك في إغلاق الموقف وخلق موقف ذات الصلة من الصفر. من خلال جعل عدد أقل من المعاملات سيكون لديك لدفع أقل في العمولات للوسيط الخاص بك.

المزايا هي حقا بهذه البساطة. فهي وسيلة سهلة لضبط الموقف الحالي وأنها يمكن أن توفر لك المال.

الاصطناعية سترادل.

تحاكي السلسلة الاصطناعية الاستراتيجية المعروفة باسم المدى الطويل. وعادة ما يتم إنشاء نطاق طويل إذا كانت توقعاتك متقلبة، أي أنك توقعت أن يتحرك الأمن الأساسي بشكل كبير في السعر، ولكنك لم تكن متأكدا من أي اتجاه سيتحرك. يتم إنشاؤه عن طريق شراء عدد متساو من نفس المكالمات ويضع، وأنها تمكنك من تحقيق الأرباح بغض النظر عن الطريقة التي يتحرك فيها سعر التحركات الأمنية الأساسية، شريطة أن يتحرك ما لا يقل عن مبلغ معين.

كما أن التراكيب الاصطناعية تجعل الأرباح بطريقة مماثلة، ولكنها تستخدم أيضا مجموعة من الأسهم والخيارات. هناك في الواقع طريقتان لإنشاء واحدة.

الأول هو من خلال امتلاك الأسهم وأيضا امتلاك ضعف المبلغ في المال يضع على أساس هذا المخزون، والثاني هو أن تكون قصيرة على الأسهم وامتلاك ضعف المبلغ في المكالمات النقدية على أساس هذا المخزون. على سبيل المثال، إذا كنت تملك 100 سهم من أسهم الشركة X وأيضا 2 في المال يضع (كل واحد تغطي 100 سهم) على أساس هذا المخزون، ثم كنت قد أنشأت أساسا على امتداد الاصطناعية.

كقاعدة عامة، فإنك لن تخلق ستراديل الاصطناعية من الصفر لأنك تريد تغيير موقف القائمة في سترادل. عادة، يمكنك إنشاء واحد فقط إذا كان لديك إما موقف الأسهم طويلة أو موقف الأسهم قصيرة وكنت تعتقد أن السهم يدخل فترة من التقلب وكنت تتوقع أن تتحرك بشكل كبير في السعر ولكن لم تكن متأكدا في أي اتجاه .

بدلا من بيع موقف الأسهم الطويل أو شراء مرة أخرى وضعك القصير ومن ثم خلق سترادل طويلة (والتي تنطوي على المعاملات متعددة والعمولات أعلى)، يمكنك ببساطة شراء المبلغ الصحيح من الخيارات ذات الصلة لخلق متداخلة الاصطناعية وعليك لديها نفس الأرباح المحتملة ونفس الخسائر المحتملة كما كنت مع سترادل طويلة.

الاصطناعية سترادل قصيرة.

فالسترة القصيرة الاصطناعية هي ما يعادل المدى القصير، الذي يستخدم عندما تكون النظرة المستقبلية محايدة، أي تتوقع أن يكون الأمن الأساسي ثابتا في السعر. يتم إنشاء سترادل قصيرة من خلال كتابة عدد متساو من نفس المكالمات ويضع وسيعود الربح إذا كان الأمن الأساسي لا تتحرك في السعر أو تتحرك فقط ضمن نطاق ضيق.

كما يمكن أن يعود المدى القصير الاصطناعي أيضا بالربح بنفس الطريقة، ولكن يتم إنشاؤه بمزيج من الأسهم والخيارات. ويمكن أن يتم بطريقتين. الأول هو امتلاك الأسهم وكونها قصيرة على ضعف كمية المكالمات على أساس هذا المخزون. والثاني هو أن تكون قصيرة على الأسهم وأيضا أن تكون قصيرة على ضعف كمية من خيارات وضع على أساس هذا المخزون.

على سبيل المثال: إذا كنت تملك 100 سهم في الشركة X ثم كتب 2 المكالمات (كل واحد تغطي 100 سهم)، ثم كنت قد خلقت سترادل قصيرة الاصطناعية.

الاستخدام الأساسي لهذه الاستراتيجية هو عندما يكون لديك موقف الأسهم القائمة، قصيرة أو طويلة، وكنت تعتقد أن الأسهم من غير المرجح أن تتحرك في السعر. بدلا من الخروج من موقف الأسهم الخاصة بك، هل يمكن أن يبقيه مفتوحا وكتابة عقود الخيارات اللازمة لخلق سترادل الاصطناعية قصيرة. ستتمكن بعد ذلك من الربح من سعر السهم لا يتحرك، ولكنك ستتحمل رسوم عمولة أقل مما لو كنت قد اخترت الخروج من وضع الأسهم الخاصة بك ومن ثم إنشاء سترادل قصيرة.

المكالمة الاصطناعية المغطاة.

هذه هي الاستراتيجية التي يتم استخدامها لتكرار الاستراتيجية المعروفة باسم الدعوة المغطاة، وهي استراتيجية شعبية، ومباشرة، التي يتم إنشاؤها مع مزيج من موقف الأسهم طويلة وخيارات قصيرة موقف الدعوة. وعادة ما تستخدم استراتيجية المكالمة المغطاة إذا كنت ترغب في امتلاك مخزون على المدى الطويل، ولكن من المتوقع أن يبقى سعر هذا السهم مستقرا نسبيا على المدى القصير. من خلال كتابة المكالمات على أساس الأسهم، وعادة مع وقت قصير حتى انتهاء الصلاحية، وسوف تستفيد إذا كان الأسهم لا تتحرك في السعر وأيضا بعض الحماية المحدودة إذا انخفض في السعر.

لإنشاء مكالمة الاصطناعية المغطاة، يتم استبدال موقف الأسهم طويلة من قبل عميق في المكالمات النقدية على أساس أن الأسهم التي لديها على الأقل بضعة أشهر حتى انتهاء الصلاحية. لا يزال عليك كتابة المكالمات مع وقت قصير حتى انتهاء الصلاحية. امتلاك عميق في المكالمات المال مع فترة طويلة حتى انتهاء لديه الربح والخسارة الشخصي مشابهة جدا لامتلاك الأسهم في الواقع، وبالتالي فإن المكالمات اشترى هي في الأساس مجرد استبدال مستقيم لموقف الأسهم طويلة. على هذا النحو، هذه هي استراتيجية بسيطة جدا وبالتأكيد واحدة من أكثر شعبية.

كنت عادة ما تبحث لاستخدام هذه الاستراتيجية في ظروف مماثلة إلى عندما كنت تنظر في استخدام مكالمة مغطاة أي كنت تعتقد أن سعر الأسهم سوف تزيد على المدى الطويل ولكن تكون مستقرة نسبيا في المدى القصير. أكبر الفرق هو أنك عادة ما تستخدم المكالمة المغطاة إذا كنت تملك بالفعل الأسهم ثم قررت أن تحاول والربح من الاستقرار على المدى القصير عن طريق كتابة خيارات المكالمات ضده.

سوف تكون أكثر احتمالا لخلق الدعوة الاصطناعية المغطاة من الصفر، عندما يكون لديك نظرة محايدة على المدى القصير ولكن الصاعد على المدى الطويل. أكبر ميزة لديها على المكالمة المغطاة هي أنه يتطلب استثمارا أصغر، لأن تكلفة عميق في المكالمات النقدية هو أقل من موقف الأسهم طويلة المقابلة سيكون.

الاصطناعية طويل الأسهم.

مخزون طويل الاصطناعية هو استراتيجية الخيارات المستخدمة لمحاكاة العائد من موقف الأسهم طويلة. يتم إدخالها عن طريق شراء المكالمات في المال وبيع عدد متساو من المال في نفس المال من الأسهم الأساسية وتاريخ انتهاء الصلاحية.

هذا هو الربح غير المحدود، غير محدود استراتيجيات التداول خيارات المخاطر التي يتم اتخاذها عندما المتداول الخيارات صعودي على الأمن الأساسي ولكن يسعى إلى بديل منخفض التكلفة لشراء الأسهم مباشرة.

غير محدود الربح المحتملة.

على غرار موقف الأسهم الطويل، لا يوجد ربح أقصى للمخزون الطويل الاصطناعية. تداول الخيارات يقف على الربح طالما أن سعر السهم الأساسي يرتفع.

وفيما يلي صيغة حساب الربح:

الحد الأقصى للربح = ربح غير محدود محقق عند سعر السعر الأساسي> سعر الإضراب من المكالمة الطويلة + صافي الربح المدفوع = سعر الأساس - سعر الإضراب الطويل - صافي الأقساط المدفوعة.

مخاطر غير محدودة.

مثل موقف الأسهم الطويل، يمكن أن تحدث خسائر فادحة لمخزون طويل الاصطناعية إذا كان سعر السهم الأساسي يأخذ الغوص.

بالإضافة إلى ذلك، يتم أخذ الخصم عادة عند دخول هذا الموقف لأن المكالمات عادة ما تكون أكثر تكلفة من يضع. وبالتالي، حتى لو ظل سعر السهم الأساسي دون تغيير في تاريخ انتهاء الصلاحية، ستظل هناك خسارة مساوية للخصم الأولي المستغرق.

وفيما يلي صيغة حساب الخسارة:

الحد الأقصى للخسارة = فقدان غير محدود يحدث عند سعر دليل الخيارات الأساسية.

المواقف الاصطناعية.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

استراتيجيات الخيارات الاصطناعية.

استراتيجيات الخيارات الاصطناعية - تعريف.

مزيج من الأسهم و / أو الخيارات التي تعود نفس مزايا العائد من استراتيجية خيارات أخرى.

ما هي استراتيجيات الخيارات الاصطناعية؟

استراتيجيات الخيارات الاصطناعية هي المواقف الاصطناعية مع خصائص العائد من استراتيجية الخيارات، تقليد من خلال استخدام مزيج من الأسهم والخيارات. الخيارات الاصطناعية عادة لا يتم وضع استراتيجيات عمدا في تداول الخيارات ولكن عادة ما يتم وضعها على أنها تعديل لموقف التداول الخيار الحالي أو وضعت على طريق الصدفة من قبل التجار الخيار الإهمال الجمع بين الأسهم والخيارات دون النظر بعناية. استراتيجية الخيارات الاصطناعية الأكثر شيوعا هي دعوة الاصطناعية الاصطناعية حيث يتم إنشاء خيار دعوة فعالة من خلال الجمع بين الأسهم مع خيارات وضع.

فوائد استراتيجيات الخيارات الاصطناعية.

الخيارات الاصطناعية استراتيجيات مرنة للغاية ويسمح لك لتغيير التحيز اتجاهي بسرعة، دون بيع الموقف كله وشراء وظائف جديدة. هذه المرونة هي أيضا لماذا استراتيجيات الخيارات الاصطناعية والمراكز الاصطناعية هي الأدوات المفضلة في الأدوات مربع صانع صانع الخيار.

قائمة استراتيجيات الخيارات الاصطناعية.

في ما يلي قائمة باستراتيجيات الخيارات الاصطناعية:

الاصطناعية طويل دعوة.

استراتيجية الخيارات الاصطناعية مع إمكانات الربح غير محدودة وفقدان محدود من خلال الجمع بين الأسهم مع وضع الخيار. اقرأ المزيد عن الاصطناعية طويل دعوة.

الاصطناعية طويلة وضع.

استراتيجية الخيارات الاصطناعية مع الربح غير محدود لعصا الهبوط خسارة محدودة إلى الاتجاه الصعودي من خلال الجمع بين خيار الدعوة مع الأسهم قصيرة. اقرأ المزيد عن الاصطناعية طويلة وضع.

دعوة قصيرة الاصطناعية.

استراتيجية الخيارات الاصطناعية مع إمكانات الربح محدودة في حين وجود الوقت تسوس في صالحك من خلال الجمع بين الأسهم قصيرة مع خيارات وضع قصيرة. اقرأ المزيد عن دعوة قصيرة الاصطناعية.

الاصطناعية قصيرة وضع.

استراتيجية الخيارات الاصطناعية مع محدودية الربح المحتملة إلى الهبوط في حين وجود الوقت تسوس في صالحك من خلال الجمع بين الأسهم مع خيارات المكالمة قصيرة. اقرأ المزيد عن الاصطناعية قصيرة وضع.

الاصطناعية سترادل.

استراتيجية الخيارات الاصطناعية مع الأرباح غير محدودة على حد سواء رأسا على عقب وهبوطا من خلال الجمع بين المزيد من خيارات الاتصال مع الأسهم قصيرة أو أكثر وضع الخيارات مع مخزون طويل. اقرأ المزيد عن سترادل الاصطناعية.

الاصطناعية سترادل قصيرة.

استراتيجية الخيارات الصناعية التي تحقق أرباحا عندما يبقى المخزون الأساسي راكدا. اقرأ المزيد عن الاصطناعية قصيرة سترادل.

المكالمة الاصطناعية المغطاة.

ريبرودوسينغ العائد من مكالمة مغطاة دون شراء الأسهم الأساسية. اقرأ المزيد عن المكالمة الاصطناعية المغطاة.

خيارات الاصطناعية توفير مزايا حقيقية.

وتوصف الخيارات باعتبارها واحدة من الطرق الأكثر شيوعا للربح من التقلبات في السوق. سواء كنت ترغب في تداول العقود الآجلة، والعملات أو ترغب في شراء أسهم شركة، تعتبر الخيارات وسيلة منخفضة التكلفة لجعل الاستثمار دون الالتزام الكامل. في حين أن الخيارات لديها القدرة على الحد من إجمالي الاستثمار التاجر، يمكن للخيارات أيضا فتح التجار حتى خطر التقلبات، وزيادة تكاليف الفرصة. لأن هذه القيود الخطيرة تؤثر على خيارات الاستثمار، قد يكون الخيار الاصطناعي أفضل خيار عند إجراء صفقات استكشافية أو إنشاء مراكز التداول.

[تعلم أساسيات الخيارات وكيف يمكن الاستفادة منها ك "بوليصة تأمين" للحد من المخاطر وتحقيق أقصى قدر من العوائد في دورة إنفستوبيديا أكاديمي's فور بيجينرز كورس. مع 5 ساعات من أشرطة الفيديو والمحتوى التفاعلي، وبطبيعة الحال يحدد لك للنجاح عندما خيارات التداول. ]

وليس هناك شك في أن الخيارات لديها القدرة على الحد من مخاطر الاستثمار. إذا تكلف أحد الخيارات 500 دولار، فسيكون الحد الأقصى الذي يمكن فقده 500 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). والمبدأ الأساسي للخيار هو قدرته على توفير فرصة غير محدودة للربح، مع وجود مخاطر محدودة. هذه الشبكة الأمان يأتي مع تكلفة، على الرغم من. وفقا للبيانات التي تم جمعها من 1997 إلى 1999 من قبل بورصة شيكاغو التجارية، 76.5٪ من الخيارات التي عقدت حتى انتهاء صلاحية لا قيمة لها. في مواجهة هذه الإحصائية صارخة، فمن الصعب على التاجر أن يشعر بالراحة شراء وعقد خيار لفترة طويلة جدا.

خيارات "اليونانيين" تعقيد هذه المعادلة المخاطر. الإغريق - دلتا، غاما، فيغا، ثيتا ورو - قياس مستويات مختلفة من المخاطر في أحد الخيارات. كل واحد من اليونانيين يضيف مستوى مختلف من التعقيد لعملية صنع القرار. تم تصميم الإغريق لتقييم مختلف مستويات التقلب، تسوس الوقت والأصل الأساسي فيما يتعلق بالخيار. الإغريق جعل اختيار الخيار الصحيح مهمة صعبة لأن هناك الخوف المستمر الذي قد تدفع الكثير للخيار أو أنها قد تفقد قيمة قبل أن يكون لديك فرصة لكسب الأرباح.

وأخيرا، فإن شراء أي نوع من الخيارات هو خليط من التخمين والتنبؤ. هناك موهبة في أن تكون قادرة على تمييز ما يجعل خيار واحد ضرب سعر أفضل من أي خيار آخر سعر الإضراب. مرة واحدة يتم اختيار خيار سعر الإضراب، وهو التزام مالي نهائي. يجب على التاجر أن يفترض أن الأصل الأساسي لن يحقق مستوى سعر الإضراب فقط، بل سيتجاوزه من أجل تحقيق الربح. إذا تم اختيار سعر الإضراب الخاطئ، يتم فقدان الاستثمار الخيار بأكمله. هذا يمكن أن يكون محبطا للغاية، خاصة عندما يكون المتداول على حق في اتجاه السوق، لكنه يختار سعر الإضراب الخطأ.

العالم من الخيارات الاصطناعية.

العديد من المشاكل المذكورة أعلاه يمكن التقليل منها أو القضاء عليها عندما يقرر المتداول استخدام خيار اصطناعي بدلا من مجرد شراء خيار. الخيار الاصطناعي أقل تأثرا بمشكلة الخيارات التي لا تنتهي بلا قيمة؛ في الواقع، فإن إحصاءات سم يمكن أن تعمل في صالح الاصطناعية. يلعب التقلب والتضاؤل ​​وسعر الإضراب دورا أقل أهمية في النتيجة النهائية للخيار الاصطناعي.

عند اتخاذ قرار لتنفيذ خيار الاصطناعية هناك نوعان المتاحة: المكالمات الاصطناعية ووضع الاصطناعية. كلا النوعين من المواد التركيبية تتطلب موقف النقدية أو العقود الآجلة جنبا إلى جنب مع خيار. الوضع النقدي أو العقود الآجلة هو المركز الأساسي والخيار هو موقف الحماية. يجري طويلة في موقف النقدية أو الآجلة وشراء خيار وضع يعرف باسم دعوة الاصطناعية. ومن المعروف أن موقف النقدية أو العقود الآجلة قصيرة جنبا إلى جنب مع شراء خيار الاتصال كما وضع الاصطناعية.

إذا كان سعر الذرة في 5.60 $، ومشاعر السوق لديها التحيز الجانب الطويل، ثم لديك خيارين. يمكنك إما شراء موقف الآجلة وطرح 1،350 $ في الهامش، أو شراء مكالمة ل 3000 $.

في حين أن العقود الآجلة صريحة يتطلب أقل من خيار الاتصال، سيكون لديك التعرض غير محدود للخطر. يمكن أن يؤدي خيار المكالمة إلى الحد من خطورتك، ولكن السؤال يصبح فيما بعد ما إذا كان 3000 دولار أمريكي هو السعر العادل للدفع مقابل خيار الدفع النقدي. إذا بدأ السوق في التحرك إلى أسفل، وكم من قسطك سوف تضيع، ومدى السرعة التي سوف تضيع؟

دعوة الاصطناعية تسمح للتاجر وضع على العقود الآجلة طويلة في معدل هامش انتشار خاص. ومن المهم أن نلاحظ أن معظم شركات المقاصة تعتبر المواقف الاصطناعية أقل خطورة من وجود مواقف مستقبلية صريحة، وبالتالي يتطلب هوامش أقل. اعتمادا على السوق التقلبات، يمكن أن يكون هناك هامش الخصم 50٪ أو أكثر. لهذا السوق، هناك خصم $ 1000 الهامش. يسمح هذا الهامش الخاص للمتداولين بوضع عقود مستقبلية طويلة مقابل 300 دولار فقط. هذا هو مجرد فائدة واحدة من وضع على موقف الاصطناعية.

ويمكن بعد ذلك شراء وضع واقية فقط 2،000 $. وتبلغ التكلفة الإجمالية لموقف النداءات الاصطناعية 300 2 دولار. قارن هذا إلى 3000 $ سيكون لديك لدفع ثمن مكالمة وحده، وهناك وفورات فورية من 700 $. من أجل الحصول على نفس هذا النوع من المدخرات سيكون لديك لشراء خيار خارج المال من المكالمة.

دعوة الاصطناعية أو يحاكي إمكانات الربح غير محدودة وفقدان محدود من خيار وضع أو دعوة العادية دون تقييد الاضطرار إلى اختيار سعر الإضراب في نفس الوقت، والمواقف الاصطناعية قادرة على كبح خطر غير محدود أن النقدية أو العقود الآجلة موقف عند تداولها في حد ذاته. الخيار الاصطناعية أساسا لديه القدرة على إعطاء التجار أفضل من كلا العالمين، في حين تناقص بعض الألم. في حين أن الخيارات الاصطناعية لديها العديد من الصفات المتفوقة بالمقارنة مع الخيارات العادية، وهذا لا يعني أنها لا تأتي مع مجموعة خاصة بهم من المشاكل.

عيوب التركيبية.

المشكلة الأولى تنطوي على موقف النقدية أو العقود الآجلة. لأنك تحتجز إلى موقف النقدية أو العقود الآجلة، إذا بدأ السوق في التحرك ضد نقدية أو موقف الآجلة أنها تفقد المال في الوقت الحقيقي. مع خيار الحماية في مكان، والأمل هو أن الخيار سوف تتحرك صعودا في القيمة في نفس السرعة لتغطية الخسائر. يتم تحقيق هذا أفضل إذا قمت بشراء خيار في المال.

وهذا يؤدي إلى مشكلة ثانية: من أجل الحصول على أفضل حماية، يجب شراء خيار في المال، ولكن الخيارات في المال هي أكثر تكلفة من الخيارات من خارج المال. قد يكون لذلك تأثير سلبي على مقدار رأس المال الذي قد ترغب في الالتزام به.

ثالثا، حتى مع وجود خيار في المال يحميك من الخسائر، يجب أن يكون لديك استراتيجية إدارة الأموال لمساعدتك في تحديد متى للخروج من موقف النقدية أو الآجلة. وبدون استراتيجية إدارة الأموال للحد من الخسائر في موقف النقدية أو العقود الآجلة، فرصة للتبديل موقف الاصطناعية الخاسرة إلى موقف الخيار مربحة يمكن تفويتها.

وأخيرا، إذا كان السوق المتداول لديه القليل من النشاط أو لا، فإن خيار الحماية في المال يمكن أن تبدأ في فقدان القيمة بسبب الوقت الاضمحلال. هذا يمكن أن يجبر المتداول على التخلي عن التجارة في وقت مبكر. لذلك، في حين قد لا تكون هناك حاجة للقلق حول ما إذا كان خيار يمكن أن تنتهي لا قيمة له، يجب تنفيذ قواعد إدارة الأموال للمساعدة في تقليل الخسائر غير الضرورية.

ليس هناك رصاصة سحرية عندما يتعلق الأمر التداول. انها منعشة أن يكون وسيلة للمشاركة في تداول الخيار دون الحاجة إلى فرز من خلال الكثير من المعلومات من أجل اتخاذ قرار التداول. عند الانتهاء من ذلك الحق، الخيارات الاصطناعية لديها القدرة على القيام بذلك تماما: أنها يمكن تبسيط قرارات التداول الخاصة بك، وجعل التداول الخاص بك أقل تكلفة ويسمح لك لإدارة مواقف التداول الخاصة بك بشكل أكثر فعالية.

مزيج طويل.

أكا الاصطناعية طويل الأسهم. التحرير والسرد.

الاستراتيجية.

شراء المكالمة يمنحك الحق في شراء السهم بسعر الإضراب أ. بيع وضع يلزمك لشراء الأسهم بسعر الإضراب أ إذا تم تعيين الخيار.

وغالبا ما يشار إلى هذه الاستراتيجية باسم & لدكو؛ مخزون طويل الاصطناعية & رديقو؛ لأن ملف المخاطر / المكافأة متطابق تقريبا للمخزون الطويل. وعلاوة على ذلك، إذا كنت لا تزال في هذا الموقف حتى انتهاء الصلاحية، وربما ينتهي شراء الأسهم في الإضراب طريقة واحدة أو أخرى. إذا كان السهم فوق الإضراب A عند انتهاء الصلاحية، سيكون من المنطقي ممارسة الدعوة وشراء الأسهم. إذا كان السهم أقل من الإضراب A عند انتهاء الصلاحية، سوف يتم تعيين على الأرجح على وضع وتكون مطلوبة لشراء الأسهم.

لأنك سوف يكون نفس المخاطر / مكافأة الشخصية كما مخزون طويل عند انتهاء الصلاحية، قد تكون أتساءل، لدكو؛ لماذا أريد أن تشغيل مزيج بدلا من شراء الأسهم؟ & رديقو؛ الجواب هو الرافعة المالية. يمكنك تحقيق نفس الغاية دون تكلفة ما قبل الجبهة لشراء الأسهم.

عند بدء الإستراتيجية، سيكون لديك بعض متطلبات الهامش الإضافية في حسابك بسبب وضع قصير، ويمكنك أيضا أن تتوقع أن تدفع صافي الخصم لتحديد موقفكم. ولكن هذه التكاليف ستكون صغيرة نسبيا بالنسبة لسعر السهم.

معظم الأشخاص الذين يديرون مجموعة لا ينويون البقاء في الموضع حتى انتهاء الصلاحية، لذلك لن ينتهوا من شراء السهم. إنهم يفعلون ذلك ببساطة للرافعة المالية.

خيارات الرجل نصائح.

من المهم أن نلاحظ أن سعر السهم نادرا ما يكون على وجه التحديد في سعر الإضراب A عند إنشاء هذه الاستراتيجية. إذا كان سعر السهم أعلى من الضربة A، فإن المكالمة الطويلة عادة ما تكون أكثر تكلفة من وضع قصير. لذلك سيتم وضع استراتيجية لخصم صافي. إذا كان سعر السهم أقل من الإضراب A، سوف تتلقى عادة أكثر للمخزون القصير مما تدفعه للمكالمة الطويلة. لذلك سيتم وضع استراتيجية للحصول على الائتمان الصافي. تذكر: سوف يتأثر صافي الخصم المدين أو صافي الائتمان المستلم لوضع هذه الاستراتيجية حيث يكون سعر السهم بالنسبة لسعر الإضراب.

ويمكن أيضا أن تؤدي توزيعات الأرباح وتكاليف الحمل دورا كبيرا في هذه الاستراتيجية. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة التي لم تدفع أرباحا قبل أن تعلن فجأة انها سوف تبدأ في دفع واحدة، وسوف تؤثر على الدعوة ووضع الأسعار على الفور تقريبا. وذلك لأن من المتوقع أن ينخفض ​​سعر السهم بمقدار الأرباح بعد تاريخ توزيع الأرباح. ونتیجة لذلك، سوف تزداد الأسعار وستنخفض أسعار المکالمات بشکل مستقل عن حرکة أسعار الأسھم تحسبا لتوزیعات الأرباح. إذا كانت تكلفة يضع يتجاوز سعر المكالمات، ثم سوف تكون قادرة على وضع هذه الاستراتيجية للحصول على الائتمان الصافي. والأخلاق من هذه القصة هو: سوف توزع أرباح تؤثر على ما إذا كان أو لم يكن سوف تكون قادرة على وضع هذه الاستراتيجية للحصول على الائتمان الصافي بدلا من الخصم الصافي. لذا، يجب متابعتها إذا كنت تنظر في هذه الاستراتيجية.

شراء مكالمة، سعر الإضراب A بيع وضع، وسعر الإضراب A يجب أن يكون السهم في أو قريبة جدا ضربة A.

الذي يجب تشغيله.

ملاحظة: وضع قصيرة في هذه الاستراتيجية يخلق مخاطر كبيرة. هذا هو السبب في أنه فقط للتجار الخيار الأكثر تقدما.

متى تشغيله.

التعادل عند انتهاء الصلاحية.

الإضراب بالإضافة إلى صافي الخصم المدفوع أو ناقص صافي الائتمان المستلمة لوضع الاستراتيجية.

بقعة حلوة.

تريد الأسهم لاطلاق النار من خلال السقف.

الحد الأقصى للأرباح المحتملة.

هناك احتمال ربح غير محدود نظريا إذا استمر سعر السهم في الارتفاع.

الحد الأقصى للخسارة المحتملة.

الخسارة المحتملة كبيرة، ولكنها تقتصر على سعر الإضراب (أ) بالإضافة إلى صافي الخصم المدفوع أو ناقصا صافي الائتمان المستلم.

ألي إنفست مارجين ركيريمنت.

متطلبات الهامش هو شرط وضع قصيرة.

مالحظة: إذا تم تأسيسها لصافي االئتمان، يمكن تطبيق العائدات على متطلبات الهامش األولية.

بعد إنشاء هذا الموقف، قد يتم تطبيق شرط الهامش الصيانة المستمرة. وهذا يعني اعتمادا على كيفية أداء الأساسية، زيادة (أو نقصان) في الهامش المطلوب هو ممكن. ضع في اعتبارك أن هذا المطلب يخضع للتغيير ويكون على أساس كل وحدة. لذا لا تنس أن تتضاعف من خلال العدد الإجمالي للوحدات عند إجراء الحساب.

مع مرور الوقت.

وبالنسبة لهذه الاستراتيجية، فإن تحلل الوقت محايد إلى حد ما. وسوف يؤدي إلى تآكل قيمة الخيار الذي اشتريته (سيئة) ولكنه سيؤدي أيضا إلى تآكل قيمة الخيار الذي بيعته (جيد).

تقلب ضمني.

وبعد وضع الاستراتيجية، فإن التقلب الضمني المتزايد محايد إلى حد ما. وسوف تزيد من قيمة الخيار الذي بيع (سيئة) ولكنه سيزيد أيضا من قيمة الخيار الذي اشتريته (جيد).

تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست.

استخدام ألي إنفست & رسكو؛ ق الربح + فقدان حاسبة لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق. استخدم أداة التحليل الفني للبحث عن المؤشرات الصاعدة.

ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم!

تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.

من خبراء علي للاستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.

توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.

الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية